Simulação educativaDados sintéticos
Explorador de cenários do gémeo digital
Um gémeo digital é um modelo que reproduz a estrutura de um sistema real para o pôr à prova em segurança. Este é uma rede financeira deliberadamente pequena: cinco instituições, as exposições entre elas e os choques que viajam por essas ligações.
Estado do sistema
Simulação educativa
Banco
Resiliente
Fundo de investimento
Resiliente
Plataforma de ativos digitais
Resiliente
Emitente de stablecoin
Resiliente
Famílias e empresas
Resiliente
- Resiliente
- Sob tensão
- Em falência
Instituições sob tensão ou em falência 0 / 5
| Instituição | Almofada de capital restante | Cobertura de liquidez | Estado |
|---|---|---|---|
| Banco | – | – | – |
| Fundo de investimento | – | – | – |
| Plataforma de ativos digitais | – | – | – |
| Emitente de stablecoin | – | – | – |
| Famílias e empresas | – | – | – |
Pressupostos · Limitações
Pressupostos
- Os balanços, as exposições e os limiares são números redondos inventados para tornar os mecanismos visíveis.
- As perdas propagam-se pelas exposições numa única ronda: se o capital de uma instituição ficar abaixo de zero, os seus credores perdem 40 % do que ela lhes deve.
- A cobertura de liquidez divide os ativos líquidos pelo financiamento retirado. Abaixo de 100 %, a diferença é coberta vendendo ativos de risco com um desconto de 20 %, registado como perda.
- Limiares de estado: resiliente acima de 8 % de capital e 100 % de cobertura de liquidez; em falência com capital igual ou inferior a 0 %; sob tensão entre ambos.
Limitações
- Os sistemas reais têm muitos mais participantes, efeitos de retroação ao longo do tempo, apoios dos bancos centrais e comportamentos que este modelo deixa de fora.
- O resultado mostra como a tensão se pode propagar. Não é uma previsão e não diz nada sobre nenhuma instituição real.