En ingeniería, un gemelo digital reproduce un sistema físico con la fidelidad suficiente para ponerlo a prueba sin riesgo. Los sistemas financieros son más difíciles de reproducir: son más grandes, sus participantes reaccionan entre sí y los vínculos más importantes suelen ser los menos visibles.
Qué modela el explorador
Cinco instituciones, un banco, un fondo de inversión, una plataforma de intercambio de activos digitales, un emisor de stablecoins y los hogares y empresas, mantienen derechos entre sí. Usted elige qué parte de la financiación a corto plazo se retira, cuán concentrados están los préstamos del banco y cuánto caen los precios de los activos de riesgo. Después, las pérdidas se transmiten una vez a lo largo de las exposiciones.
Qué puede enseñar
- La concentración convierte el problema de una institución en el de otra: auméntela y verá cómo la tensión salta del fondo al banco.
- Liquidez y solvencia son fallos distintos. Una institución puede tener capital suficiente y aun así no poder atender hoy las salidas.
- Los shocks combinados son peores que la suma de sus partes, porque golpean colchones que ya son más finos.
Qué no puede hacer
No tiene dimensión temporal, ni banco central, ni espiral de ventas forzadas más allá de una ronda, y sus balances son inventados. No describe ninguna institución real. Su valor está en que cada cifra puede rastrearse hasta un dato que usted fijó.